Vanguard International High Dividend Yield ETF (美股代號VYMI),中文名稱是Vanguard國際高股息ETF,成立於2016年二月25日。
VYM是美國股市的高股息ETF,VYMI則是國際股市高股息ETF。VYMI可說是VYM的國際股市版本。
VYMI以採樣法追蹤FTSE All-World ex US High Dividend Yield Index。該指數由美國以外已開發市場與全球新興市場,預期有較高現金股息率的公司股票所組成。
VYMI資產總值16億美金,平均每天成交量14萬股(2020十二月資料)。
VYMI的內扣總開銷0.27%。由0.25%的經理費與0.02%的其他費用組成。
VYMI在2016二月成立,到目前為止只有2017、18、19三個完整年度績效。
最右欄列出的是 Vanguard國際股息增長ETF (美股代號VIGI)在同期間的績效。
可以看到,在2017、2019這兩個上漲的年度,VIGI表現都比VYMI好。在2018這個下跌的年度,VIGI則是跌得比較少。
這個比較並不是說在未來,VIGI的績效一定會持續勝過VYMI。而是說,像是VYMI(或是台灣的0056),這種很單純的就用預期現金股息率來進行選股的ETF,未必會帶來比較好的成果。
股息率,不是愈高就一定愈好。
完整討論,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/12/vanguard-international-high-dividend.html
同時也有1部Youtube影片,追蹤數超過31萬的網紅Spark Liang 张开亮,也在其Youtube影片中提到,股息到底是什麼? 到底買了一隻股票過後 我們要怎樣看每年可以得多少股息? 當一家公司賺取盈利時 它可以把部分盈利派給股東 那個就叫股息 股息也是投資股票的一種回酬 一個賺取被動收入的方式。 在這個影片,我會跟大家分享 怎樣看股息?股息有抽稅嗎? 股票什麼時候持有才會有股息? 買外國的股票很買本地的股...
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Vanguard High Dividend Yield ETF(美股代號:VYM),中文名為Vanguard高股息ETF,成立於2006年十一月10日。
VYM以複製法追蹤FTSE High Dividend Yield Index。這個指數會從美國股市中選出現金配息率高於平均的公司,然後以市值進行加權。以市值加權,大型股會成為指數裡面主要的持股。
不是以配息率進行加權。以配息率進行加權的話,可以達到較高的配息率。但可能會讓某些配息率較高的中小型類股成為指數的主要持股,可能反而加重風險。
Vanguard在美國股市發行兩隻以股息為主題的ETF。第一個是本文提到的高股息ETF,另一個則是股息增長ETF,Vanguard Dividend Appreciation ETF(代號:VIG)。
VIG雖然名為股息增長,但完全不以達成高股息為目的。它是以股息連續增長作為衡量公司營運強健程度的面向。
VYM雖然選股的確偏重現金股息率高的公司,但加權時採用比較保守的市值加權。
也就是說,Vanguard在發行股息主題ETF時,不會想以達成”高配息率”為目標。整體投資組合的風險控制,才是重點。
總結來說,VYM雖然可以提供投資人一個很便宜的投入美國高股息股票的工具。但即便對於需要現金流的退休投資人士來說,比較好的方法應是同時由資本利得與配息取得生活費,而不是想要藉由高配息,完全仰賴配息作為生活費的來源。
完整討論,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/12/vanguard-high-dividend-yield-etfvym2020.html
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WisdomTree Emerging Markets High Dividend ETF,中文名稱是”WisdomeTree新興市場高股息ETF”,美股代號DEM,成立於2007年七月13日。
DEM追蹤的是WisdomTree Emerging Markets High Dividend Index。
該指數的成份股選自WisdomTree Emerging Markets Dividend Index。
WisdomTree Emerging Markets Dividend Index中符合市值與流動性最低要求的股票,依配息率(Dividend Yield),由高而低排序。排名前30%者,納入WisdomTree Emerging Markets High Dividend Index。
每支股票的比重,由該公司的年度現金股利總額計算。現金股利愈多的公司,在指數(與ETF)中的比重就愈高。
DEM以採樣法追蹤指數,持有441支股票。
根據美國晨星資料,DEM資產總值為15億美金,平均每天成交量35萬股(2020十月資料)。
WisdomeTree新興市場高股息ETF全年內扣總開銷0.63%。
DEM自成立以來,各完整年度績效如表:
這段期間VWO的年化報酬是1.31%,落後DEM。
在過去12年,在新興市場使用高股息策略帶來比較好的成果。
但不要認為高股息一定會帶來比較高的總報酬。因為,在台灣與美國股市,狀況是剛好相反,高股息標的反而帶來比較差的報酬。
完整討論,可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2020/10/wisdomtree-emerging-markets-high.html
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到底買了一隻股票過後
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有鑑於部分網友對配息率(殖利率)不是很了解
小弟稍微研究了一下~~整理大概如下,希望對一些人有幫助。
SEC 30 Day Yield: 用"計算日前30天的配息(已扣掉費用)"和"計算日淨值"
去推算出的"年化配息率",詳細公式請Google不再這邊說
計算日以TD的來講是每月月底,
但是如果是Vanguard官網,他有一個最新的計算日期標示在旁邊,
計算的日期就要以那個為主。
Distribution Yield(TTM,Trailing Twelve Months):
過去12個月總配息金額/月底的淨值=TTM殖利率
如果現在是12月,月底淨值就是指11月30日
Ann. Dividend/Yield:
這個算法小弟不是很確定,但依據小弟的推算以EDV為例,
是計算去年12月21日Dividend~9月22日的Dividend(約4.39)
(不包含LT Cap Gain和 ST Cap Gain)
再除以今年12月除息日(12月14日) 開盤的淨值約108.86
所得到的配息率。
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