0036.《分析銅價&黃豆的投資機會》
今年受疫情影響,娛樂型產業(與石油相關)尚未完全復甦,
卻讓製造業與建築業的需求大增(兩者皆為用銅量大的產業),使近期銅價的表現突出,
在糧食作物的供給方面,
受到氣候異常讓農作物收成不佳(供給降),及全球缺貨櫃(運費上漲),
使國際黃豆供應吃緊,黃豆報價持續走升。
最近股市動盪不安,由於股市跟原物料的表現相關性低,
基於資產配置分散風險,投資人可考慮切入銅以及黃豆的投資機會,
剛好街口投信有發行這兩項原物料「期貨型 ETF」,分別為:
街口道瓊銅ER指數股票型期貨信託基金(證券代號:00763U)
街口標普高盛黃豆ER指數股票型期貨信託基金(證券代號:00693U)
以上這兩檔都可在平常下單股票的證券APP在證券市場中買賣交易,
目前 00763U 股價一張約 3 萬元左右,00693U 則一張約為 2.4 萬,入手價格還算親民。
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顧名思義,兩檔期貨型 ETF 追蹤的指數都是「海外期貨指數」,分別追蹤:
美國紐約商品交易所(COMEX)的高級銅期貨契
美國芝加哥期貨交易所(CBOT)之黃豆期貨契約
投資人如果想要直接投資海外期貨,除了會有匯率波動、交易時差、轉倉與追繳保證金等問題,處理上較為麻煩,另外則是保證金的金額較高,
若透過 ETF 來投資,可解決上述問題,
但缺點就是每年有經理費等內扣成本,以這兩檔來說,
以 2020 年來說,總費用率分別為:
00763U 1.67%
00693U 1.25%
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在報酬表現的部分,這兩檔 ETF 近一年(截至三月底的資料)的報酬為:
(資料來源:街口投信月報)
00763U 69.65%
00693U 53.36%
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最後,對於期貨型 ETF ,老師給的投資小叮嚀:
期貨型 ETF 較不適合長期持有,
主因波動較大,期貨本身並無法創造價值,適合短線波段操作,
基金經理人需依指數規則將成分期貨定期轉倉,轉倉成本可能產生損失,
另外,畢竟是追蹤期貨,仍與現貨會有價差,
以上是投資人想要投資期貨型 ETF 商品,需要謹慎評估的。
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甚麼是「投資商品」?如何分軟硬商品?怎麼投資?-施凌教學第一百九十九集
*甚麼是「投資商品」?
* 軟硬商品是。。。。。
* 商品投資工具
* 什麼是「商品」
這集說說投資世界的商品,商品的義思是對眾人來說有公認價值的物品,一般這樣說的話大家都會立即想起貨幣等等,但其實還有黃金、石油及農產品等等...所以被視為國際商品交易的黃金、石油及農產品等等都有非常嚴謹的定義。換句話說,交易商品的品質、交割地點、以及為保交易安全的保證金及手續費等等,都有詳細規定,而看似幾乎一樣的商品,仔細看有時也有差異的。
例如,在LME交易的銅,純度要在99.9935%以上、美國COMEX也可以交易銅,但這個銅則是美國材料試驗協會訂定的第一級銅,兩地的銅都是以美元計價、而SHFE則以人民幣計價交易,銅規格相對來說是以純度劣質者為標準,與LME相當規格的銅為高級銅。
* 軟硬商品是。。。。。
我們投資的商品當中有分軟商品及硬商品,軟商品是只一些能夠以較短時間再生產的商品,例如玉米、米、大豆、可可、豬肉等等……而硬商品則是一些要極長時間甚至用完就沒有的商品,例如黃金、石油及天然氣。
* 商品投資工具
在投資商品上我們有數種想見的工具,例如期貨、ETF、基金及股票,各種工具都有其優點及缺點。
1) 期貨:直接買入,相關性最高,但成本較高、風險較大。
2) ETF:短期相關性高、成本低,但不是每一種都有其ETF而且中長期未必未完跟足。
3) 基金:能夠有跑嬴機會,相關性一般,但各基金表現參差,要知道怎樣選擇。
4) 股票︰簡單、成本低、但相關性最低。
撰文︰邱澤峰
—施凌教學第一百九十九集
教學類別:投資工具
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