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【「逼統」是場台灣民心爭奪競賽，也是中華民國認同的摧毀戰】
最近，我無意間閱讀到一篇頗令人驚訝的評論，題目為〈局勢逐漸明朗，解放台灣倒計時〉，文中分析十三大逼統策略，也凸顯中國對台統一具有「時間緊迫感」。
所謂「逼統」策略，大致仍符合傳統對臺政策「硬更硬、軟更軟」策略，一方面提供利益誘因結構，同時更加強制及暴力性，包括區分統派與獨派分別對待，並設置獨派黑名單，產生威嚇效應造成臺灣民眾大量外逃……
#逼統 #武統 #惠台 #統戰
初看到這本的書名《指數投資末日：ETF 還是好標的？威脅被動投資的六大未來趨勢》時嚇了一跳，在現在指數投資當道的市場，甚至我自己都把指數投資列入資產配置之中，也覺得目前並沒有任何跡象顯示這個策略需要改變情況下，怎麼會有人提出這麼聳動的標題，告訴我們指數投資的末日即將到來❓
但是，基於好奇，想要了解這本書的作者到底在想什麼❓我還是接受出版社的邀請先讀了這本書。在我讀完這本書後，第一個感想是，如果讀者因為這本書的書名而錯過它，實在非常可惜。
【讀書心得】《The End of Indexing》指數投資末日
作者用了非常聳動的書名，在書中卻做了相當客觀的討論。引用大量的圖表與數據，運用經濟學的思考方式來討論他認為對於未來經濟發展的六大趨勢，包括：
1️⃣ 債務超級週期的結束
2️⃣ 嬰兒潮世代退休
3️⃣ 中產階級消費能力下降
4️⃣ 東方國家崛起
5️⃣ 化石燃料耗盡
6️⃣ 財富占GDP的比例回到平均值
每一項趨勢若要拿出來做討論，都可以寫成一本書了。在讀此書的過程，我腦中也不斷浮現其他本書的內容進行連結，並且不斷進行思辨。到底在某個論點上，我是贊同亦或反對作者的主張，而又為什麼這些趨勢的變化，最後會讓作者對於指數投資感到悲觀❓
👉 總體經濟的發展總是難以預測
我們若以史為鏡，可以知興替，但卻無法知道未來將會怎麼發展。不過，這並不能阻礙我們想要去理解這個世界的決心。
唐朝敢於諫言的名相魏徵遺表曾寫道：「天下之事，有善有惡。任善人則國安，用惡人則國亂。公卿之內，情有愛憎，憎者唯見其惡，愛者唯見其善。愛憎之間，所宜詳慎。若愛而知其惡，憎而知其善，去邪勿疑，任賢勿貳，可以興矣。」
意思是「天下的事物有善也有惡，任用善人國家就得以安寧，任用惡人國家就會動亂。朝廷大臣當中，皇帝對他們的感情也有好惡之分，對憎惡的人往往只看到他的缺點，而對喜愛的人往往只看到他的長處。
好惡之間應該慎重考慮，如果喜歡一個人又能知道他的缺點，憎惡一個人又知道他的長處，斥退邪惡的小人毫不遲疑，任用賢良之臣沒有二心，國家就可以興旺了。」
這就如同我看完本書的感想，如果今天我們只高舉自己支持的論點，而容不下一丁點雜音，不管是我們個人，遠至整個社會，都不會有進步與創新。
作者在書中也再三強調，他絕對不會宣稱自己所提出的六大趨勢代表全部，也不認定他所下的結論是絕對正確的，但是他想讓讀者理解，面對一個不確定性的世界，我們所面臨的諸多可能性有哪些，並引以為鑑，做好準備以應付衝擊。
👉 在這六大趨勢中，其共同之處在於它們的發展都受到人口的影響
嬰兒潮退休、人口老化使勞動生產力下滑，債務上升與科技的進步也許可以抵銷衰退的速度，但是對經濟發展卻也有可能造成負面影響。這些關鍵因素可以用經濟學中的供給與需求曲線來呈現，當供給上升的速度快於需求上升的速度，勢必會開始壓縮價格水平，而放到整個經濟環境中，我們或許會開始面臨到通縮的問題。
金融危機之後FED的救市計劃，從3次量化寬鬆(QE)造成的低利率，帶動市場資產價格大幅上升。橋水基金(Bridgewater)創辦人Ray Dalio在之前的演講中就曾說到：「沒有一項資產會長期維持超額報酬。」
人們會湧進具有超額報酬的資產，導致未來的收益率下降。未來政府若期望將利率正常化，也許這些資產的價格會開始進行重置，直到取得一個新的均衡。
QE造成的另一個問題，是經濟成長的支撐因素源自於貨幣供給與舉債。過度的寬鬆使得下一次的危機發生時，政府沒有可用工具來因應，而過度舉債，可以輕易取得低成本資金的人，往往會將資本配置在沒有效率的地方。
當投資的成本高於投資可取得的報酬，或當債務成長的速度大於經濟成長的速度，對於整體經濟並不會造成助益，反之是一種傷害。
有能力取得資本的人，不斷擴大投資與累積財富，也造成貧富的差距的愈來愈大。經濟成長不能只是靠最頂階層的有錢人來推動，而是應該將最具有生產力的階層轉化為消費力，讓他們期望過更好的生活，提升這些中產階級家庭的需求。
在今天，美國和英國有81%和70%的家庭收入不是停滯就是減少，先進國家中這個比率也都在65%以上，倘若仍照目前的趨勢發展下去，情況可能就不太樂觀了。
👉 這些看不見的傷害，不久後將會體現在未來
人們傾向在現在大量消費，未來則會發現沒有足夠的儲蓄可以供應給退休給付金。在這樣的情況下，政府應該預先設想可能的結果、人口結構的變化趨勢與思考相應措施、投入基礎建設，甚至進行改革來強化本國的財政，做出對全球人民最好的準備。
在過去，我們在經濟學課本中所學到的，GDP的變因主要取決於勞動與資本。但現在，更多因素必須納入考慮，包括勞動、資本、土地、創新、誘因結構(如教育與政府等)與其他干擾因素。經濟學家甚至提出「複雜經濟學」的理論，探討當經濟不處於均衡狀態時，經濟體是如何運行的？實際上，經濟體會不斷的變動，並且不斷的創造出未預期的新現象。
👉 我認為投資人可以做的是：持續不斷的觀察與修正自己的認知
成功投資的關鍵在於打造良好的投資組合，獲得合理的報酬。我也一再強調，以目前的情況來說，整個世界已經互聯互通，各國政府的溝通協調更為密切，以當權者的智慧，即便無法避免歷史的教訓再度上演，但在面對危機發生時的處理，也絕對會比以往更為靈活與快速。
👉 只要人類還是生活在這個世界的主體，我們就可以掌握這個世界變動的方向。
所以，我雖然認同作者在最後提出對投資風險的看法，但卻不甚認同他對指數投資做出的結論。
其一是指數投資有其先天上的優勢，在資金供給足夠的情況下，短期也許市場會有波動，但長期來看還是趨勢向上。投資者可能會因為投入的時機點而蒙受虧損，但在整個經濟環境不好的情況下，特定投資標的單獨上漲的可能性也相當低(2018年就是很好的例子)。
其二，作者認為特定投資機會在未來會創造更有吸引力的報酬率，對於一般投資人來說，不僅承受的風險較大，在執行上也會有困難。
即便如此，作者在這本書中對於諸多議題的討論相當精采，也提供了他獨到的見解，我認為這本書相當值得一看，能夠激發讀者面對這個不確定性的世界，更全面的視角與不一樣的思考。
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▍ 為什麼國民年金可能無法保障被保人？
國民年金作為社會保險，其本意是希望沒有被其他國家保險制度（勞保、公保等）涵蓋的人，能夠得到額外的保障。國家擔心，若是國民在沒有工作時，沒有參加某種保險，其未來生活可能無法得到保障。
但是國民年金的制度，卻使得受益幅度太小的人不想參加保險（年輕人距離請領期限太久、有自己的財務規劃等），最需要馬上得到福利的人卻希望積極參加。這就是經濟學中所說的「反向選擇」問題。
因此，為了能夠應付接下來即將開始請領的保險受益人，衛福部開始針對未繳納的民眾進行柔性勸繳。然而，仍然有一部分的人連保險費都繳不起，參加國民年金的福利對他們來說也只是雲上的城堡。更糟糕的是，在目前的財務規劃下，國民年金要能夠繼續支撐，只會越來越困難......
在 報導者 The Reporter 本次的專題中，相當全面地介紹了國民年金的誘因結構，以及目前所遇到的問題。
#社會保險
#國民年金
#反向選擇
#報導者 The Reporter
https://www.twreporter.org/a/national-pension-ten-years
210824民視 棟距只剩30公分 新建案大樓緊鄰隔壁華廈
民視YT→https://youtu.be/leN1vRietbs
民視新聞→https://www.ftvnews.com.tw/news/detail/2021824F05M1
不受疫情影響，新北市永和預售屋還是賣得很好，不過現在出現爭議了，去年（2020年）3月的一個新建案，開工後，因為大樓陸續往上搭建，卻發生與隔壁25年中古華廈，只剩約30公分棟距，讓隔壁大樓住戶、出面痛批。
民視新聞／呂中漁、張庭翔 新北報導……↓
新建案忙著施工，但你發現了嗎？它的鷹架，緊緊貼旁邊，中古大廈的外牆，鏡頭拉近一看，才發現只有短短30公分的縫細，隔開兩棟建築。一旦興建完成，兩棟住戶就得過著，幾乎零距離的生活。
中古華廈住戶說，「現在窗簾必須隨時拉起來，不然的話，他們在對面，我們做什麼都被看得一清二楚，我們都懷疑說他那個建照有沒有問題。」
中古華廈住戶也提到，「可能沒有顧慮到其他住戶的感受，就是只是為了自己的利益著想，就直接在這裡蓋，因為其實這個基地有點小，我們住這邊，都覺得不適合再蓋。」
中古華廈的住戶直呼，這麼小的空地，本來就不宜興建。只是永和人口密度極高，新房子和低總價等誘因讓這棟位在新北永和仁愛特區的新建案，去年3月動工後，就創下24戶2個月就賣完的記錄。
東龍不動產資深經理陳泰源表示，「那在規劃大樓，本來就是會考量採光和棟距的關係，他會比較是由瘦往上蓋，他整個大樓會盡量內縮，那所以說這個建案之所以會這樣的設計，可能是產品規劃出了問題，或者是礙於法規，他沒辦法內縮。」
新北市工務局建造科長廖瓊華則回應，「因為他在鄰近建設，他其實沒有做相關的開口，他其實就是一些結構柱，跟他的樓梯間的某幾道牆，他其實計算起來，是符合規定的。」
棟距30公分到底違不違法呢？新北市府工務局表示，其實新建案的設計圖，規劃棟距並非30公分，而是45公分，貼上磁磚後，預計會縮減至35到40公分，根據設計圖施工、因此並不違法，只是隔壁的鄰居，眼看新蓋大樓緊貼自家，心裡難免有疙瘩。
陳泰源YT→https://youtu.be/CMZhWzxEaUM
部落格→https://taiyuanchen1223.blogspot.com/2021/09/210824-30.html
Line在台灣的活躍用戶已經達到2100萬，而這代表什麼呢？代表這款app已經流行到你各位的阿公阿罵都在每天使用的境界，如此廣大的用戶當然會吸引廣告主，不過要是大家早上一起床，打開網路的瞬間就是一堆廣告通知轟炸，應該也會跟小弟一樣負能量滿滿吧，因此line就決定讓廣告主申請企業版帳號，並透過免費貼圖來吸引消費者，讓消費者是“主動”接觸廣告主時，才會收到廣告通知，透過這樣的方式來維持消費者的使用體驗，除此之外，還會利用Line Point、Line Today等許多渠道來銷售廣告，總而言之比起臉書及IG會突然跳出廣告殺的你猝不及防，Line更傾向於提供誘因來吸引消費者接觸廣告。
#LINE #Telegram #通訊app
除此之外，Line憑藉著廣大的用戶數，也吸引無數想要搭上流量順風車的合作夥伴，比如許多知名網紅會在平台上架自己親手繪製的貼圖，遊戲開發商會想要與line合作開發遊戲等等，大家可千萬別小看這些服務，line靠著這些合作夥伴的神助攻，除了可以提升用戶在平台上的停留時間，這些內容服務更是貢獻公司整體超過三成的營收呢。
Telegram在2013年便正式上線，但是前幾年創辦初期的用戶成長狀況並不如Whatsapp、Line這些業界前輩這麼好，另外商業模式的部分也是至今都還沒出現，平台目前所提供的任何服務完全免費，資金來源則是依靠創辦人的錢包以及發放虛擬貨幣來募資，至於為什麼要採取這樣的經營方式呢？從Telegram在2018年發布的ICO白皮書可以發現，他們希望透過區塊鏈技術，來達成金融服務去中心的願景，而Telegram是能夠幫助他們完成願景的第一步。
延伸閱讀：
《LINE營收結構曝光 廣告佔營收比達35.5%》https://www.stockfeel.com.tw/?p=33224
《成敗皆因本土化 Line 還走得出日本嗎？》
https://www.stockfeel.com.tw/?p=57640
《今年最大科技股LINE上市背後的思考》https://www.stockfeel.com.tw/?p=34213
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20200114 黃偉民易經講堂
她黑衣謝票，是對香港示威黑衣人暗示感激？
蔡英文大勝連任。
這個結果，對我來說並不意外，但她的得票，令世界眼前一亮。
點票前，無人敢幻想她可以得票817萬。
破了自己的紀錄；破了馬英九在阿扁貪腐下的得票神話；破了台灣的選舉歷史。
年輕人都出來投票。
投票率達75%。
所以，小英說：
年輕人，是台灣最美麗的風景。
反觀香港，林鄭政府仍在傾全力，撲殺這代年輕人。
近日拘捕的示威者，已經去到十一、二歲的少年。
她將責任歸咎於學校、老師。
她沒有自我檢討能力，以為用明末的特務手段，白色恐怖就可以解決民怨！
817萬票，用817取卦，得卦地天泰卦，初爻動。
泰卦是《周易》第十一卦，跟著是第十二卦天地否卦。
泰否兩卦，相錯相綜，兩卦一體，互為因果。
台灣得泰卦，香港是否卦。
泰卦通達，否則閉塞。
為什麼泰卦能通達？
孔子說：天地交，泰。天地不交，否。
陰陽相交，便會通，所以，我們說交通。
通者，泰也。
地天泰，上卦坤為地，下卦乾為天。上卦坤地全陰，下卦乾天全陽。
凡陽性的氣，往上升；凡陰性的氣，往下降。泰卦的結構，兩氣相交，所以，便泰了。
乾為君，在下卦，坤為眾，在上卦。
孟子從此卦得出結論：
民貴君輕。
地天泰，任何政治領袖，都應有的心態。
政府和民間，才有溝通的機會，社會才會和諧，才會通。
代表乾天的三支陽爻在下卦，有剛重的性質；上卦是代表坤地的三支陰爻有柔和輕巧的性質。
泰卦下重上輕，才能穩當和諧。
相反，天地否卦，上重下輕，便無法穩定了。
所以，《尚書》說：
民為邦本，本固邦寧。
《雜卦傳》說：
否泰，反其類也。
它沒有說明泰卦是什麼？否卦是什麼？不像之前的「乾剛坤柔，比樂師憂」，用一個字，點出全卦的精神。
《雜卦傳》將泰否兩卦一起合論，意思是泰否是渾然一體的，根本不能分開。
泰否兩卦的卦象，由一個天在下地在上，另一個天在上地在下，是徹底相反的，六爻全變。
反，是徹底相反，但也是相反相成。
陰陽、雌雄、男女，從外型到本質，都徹底相反。但他們“反其類”，一個凸，一個凹；一個插蘇，一個插座，要跟相反的東西，產生互補作用，才能產生，生生不息的能量。
反其類，《易經》的智慧，要我們重視整體。
泰否，描述的，是一個大環境，即是天地。
我們要通過深刻的反省之後，才能找到大自然基本的契合點，找到生機，將生命賦與我們的資源，作最好的運用，在人間創造出最好的結果。
血肉人生，一定有否有泰，我們總有得意失意，我們要站高的看自己一生，縱觀整體際遇，才能應付自如。
泰卦的內卦乾為天，也為心；外卦的坤為地，也是物。心物交融，才能身心舒泰。
天地交而萬物通也。交，才能通。包括人才、資訊、金錢、貿易，只有交，才能通。
如果天地這個大環境，大形勢，都鼓勵交流互動，那麼天地間的所有資源，包括人才、技術、資訊、知識，也便通暢了。
相反，否卦的卦象，是天地不交，所以，萬事都不通了。
蔡英文的得票，817萬票，得地天泰卦的初爻動。
泰卦，初九：
拔茅茹，以其彙，征吉。
拔，選拔、拔舉。
茅，茅草。
茹，草根。
彙，相同類聚的東西。
小英得票數字的玄機，告訴我們，這樣的破天荒得票，顯示民氣可用，可以大幹一場。
泰卦的初爻，用茅草根的象，象徵台灣廣大的基層民眾。
茅草有根，民生也有根，要把基層群眾的智慧，生產力，動員起來，造成一個台灣的整體氣勢。
拔，是政府用選拔、拔舉人才，發動基層的衝天幹勁。
要將年輕人在今次選舉的熱情，投入台灣基礎建設的大洪流，動員社會的根源力量。
茅草連根一拔，連周邊相連的草根帶動起來，全民建設的氣勢便上來了。
拔茅茹是說，不能只拔表面，必須整體帶動。泰卦初爻象徵的是潛藏在民間的資源，他們在觀望，等待誘因。
政府要用「拔茅茹」這個手段，把潛在的能量動員起來。
還有藏在地下不見相連的草根，也一併帶動，「以其彙」，將潛藏地下，看不見的聯繫，全部帶起來。
政府要主動做火車頭，帶起台灣的經濟。
征吉，按照這個原則去做，征，就一定吉。
《小象傳》說：
拔茅征吉，志在外也。
全球反共，是台灣走向世界的時候了。
初九，在泰卦的內卦乾天內，發動草根基層的生產力、創意，目標是外卦坤卦的廣土眾民。
下卦的乾，要找對口的坤，發揮互補的作用效應，將供需作完美的結合，就可以生存發展。
全世界今日都知中共是禍患，對付中共，武器是台灣。
「志在外也」，初九的準備，是為了坤卦，象徵世界的市場。
初九做好了，爻變成地風升卦，步步高升，台灣經濟才可以大幅成長。
這個得票數字，817萬，是提示台灣第一步是興利，為了迎接一個好時代做準備。
香港也曾經有過地天泰卦的通達歲月。
那是1967年到1997年的三十年。
也是從初九爻開始：
拔茅茹，以其彙，征吉。
麥理浩，用十年建屋計畫，令木屋區的貧民，人人有家。
設立ICAC，令社會公義伸張，人人可以公平地往上爬。
安居樂業的社會，像茅草有根，政府將整個社會基層的智慧、生產力動員起來，做成一個動態的香港。
爻變為地風升卦，香港像一顆星星，步步高升走上國際舞台。
孔子的《春秋》，以三十年為一世，泰卦之後，1997開始，便走上否卦之路。
泰卦通達，否卦閉塞。
天地否卦，結構上，上卦乾為天，下卦坤為地。
陰陽兩氣的移動，陽向上走，陰向下流，陰陽不交，天地隔絕，萬物不生，是閉塞不通之象。
乾為君，高高在上；坤為眾，低處下游，官員騎在人民頭上，妄想為人民的主人，勞役天下。官民各走極端，天地不交，否。
否泰，反其類也。
否卦的處境，需要反省內在的根本。為什麼會由泰入否？
反其類也，不是簡單的物理相反，而是從實踐中體驗這種盛衰規律。
人一旦能深刻反省，才能超越表面的歧異。
泰否兩卦都出現了乾坤交鋒的象。地天是泰，天地是否，上下兩卦之間，能否交？交流互動，決定了整個卦是泰是否。
乾為心，坤為物。
心為主，物為從。
心性強則自強不息，物欲強則會因應權勢，欲海浮沉。
只有心物一元，兩者合一，心主物從，才可擺脫世間的名疆利鎖，創造出生生不息的生命價值。
只要心物交融，身心調和，才是天地交的泰卦。
相反，否卦便是天地不交。
即是身心不交，心物不合。
這時候，徒具人的外形，從外表看是人，其實只是行屍走肉，不是真實的人。
所以，否卦的卦辭說：
否之匪人。
不利君子貞，大往小來。
《易經》說的「匪」，就是非。匪人，非人。只是外表像人，裡面身心不交，心物不合，即佛經上說的匪人，外表人形，實質上沒有靈魂，根本不是人。
在衰世，即佛說的末法時代，很多人徒具人形，沒有人心的匪人。
當社會充斥著匪人，這個時代，便會閉塞不通，便是否了。
在十二消息卦中，否卦是農曆七月，即盂蘭節的月分，鬼門關大開，所以否卦卦辭說，否之匪人。這時候，全部都不是人。
由泰入否，泰卦最後一支爻說：
城復于隍。
高高的城牆塌了，填滿了深深的護城河（隍），這塊大地，起高樓，宴賓客，最後樓塌了。
人生花費畢生心血，建立功業，最後什麼都如過眼雲煙，又返回一無所有的狀況。
空空的來，空空的走，從高處滑下時出盡花招，與勢力結盟，機巧計謀，阻止不了史巨輪，最後便是城復于隍。
由泰入否，就是考驗一個人的德行修為和智慧。
跨過了否卦，面對周圍徒具人形的匪人之後，根據《周易》的卦序，便是走向世界，與人為善的天火同人卦，之後，是人人皆有，眾生皆有佛性的火天大有卦，兩卦相綜，也就是孔子的最高政治理想，《禮運大同篇》所描述的世界。
老有所終，壯有所用，少有所長。
跟著，便是六爻皆吉的地山謙卦了。
否卦之後，一連三個都是美好的卦，行好運之前，要經過地獄試煉這一轉。
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