一地都係垃圾
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【9月24日】週四美股繼繼反彈,道指升506點或1.48%,標指升1.21%,納指升1.04%。標指重返4400重要關口,納指也重返15000之上,下跌威脅已經解除。一如早前我所講,美股下跌純是給美聯儲壓力,當美聯儲說法偏鴿,美股便開始反彈,不要忘記我們仍處於一個流動性極高的環境當中。
美匯一度上試93.5關鍵位,最終未能升穿而回落,美匯回落,新興市場亦能鬆一口氣。不過十年債息有異動,一度升至1.437%,升至3個月以來高位,是市場在反映2022年開始的加息週期嗎?十年債息回升會帶來隱憂。在預期未來息率回升至1.80%水平情況下,現時1.30%肯定偏低,有資金流出亦屬正常表現。仍有9個月時間繼續奉行QE,明年是否步入加息週期仍是未知之數,尤如橋水的Dalio所言,或許在縮表後經濟不振,或又再重啟QE也說不定。活在刻下,資金繼續流入風險資產尋求回報,比特幣回升至4.5萬美元。
有消息指恒大(3333)進入重組階段,基本上恒大不容許破產,涉及事情大廣,更重要是恒大並非資不抵債,只是缺少流轉資金而已,只要給與資金週轉應能解決問題,將影響減至最低。坊間不少淡友,將恒大比作雷曼,要知當年雷曼所持是金融資產,可以大幅貶值,甚至變廢紙,相反恒大最大資產是地皮或是地盤,是實物資產,只要按時完成出售便能套現,貶值幅度有限,不能一概而論,即使將其拆骨出售,亦有一定價值。刻下問題只是流動性不足,只要有銀行繼續借錢週轉,往後努力減債,救回機會很高。在阿爺願意救助下,已有銀行出來表現支持,浙江銀行率先給與38億元有抵押貸款,料恒大活下去機會很高。
A股繼續反彈,3大指數報升,上證自升破3500鐵底後企穩,表現也優於創指,創指繼續在3100至3200之間打底,繼續留意3200阻力。兩市成交回升至1.32萬億元,內地樓市轉靜,大媽熱錢又回流股市及基金,只要A股場內流動性足夠,後市便不用太擔心。外資經過一個半月積極掃貨後,近日流入速度緩了下來,美國進入縮表後階段,要小心國際資金流變化。
回說港股,23771初步見底後,週四開始見過24827,低位反彈逾千點,在反彈過猛下只能回落至24510收市,跟噚日預期反彈阻力24600也佷接近,成交回升至1800億,有少量資金入市但未算積極。港股本身動力仍不是很主動,還要靠外圍拉升幫忙,美股A股反彈強一些,港股動力才會好一些。
個股方面,電力股威震全場,出現暴力拉升,綠電升至現水平不再便宜,在高增長潛力下後市還有高位,反而火力發電股升幅較大,煤炭價格急升令成本上升,小心阿爺在維穩前題下,會限制電廠加電費,加上由火電變身綠電,對盈利幫助不大,一旦股價太高追便要小心。
近期資金追捧週期類股份,例如噚日炒到紙業股,這些週期性股份累計升幅不少,近日開始出現高開出陰,都是頂部動力不足現象。反之,科技股經過一輪洗倉後,如騰訊(700)、美團(3690)已出現底部,雖然暫時向上動力麻麻,但每次低位均見不停有資金儲貨,若再見回落時不妨考慮低吸。
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#圖太郎
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破產限制 在 朱學恒的阿宅萬事通事務所 Youtube 的最佳解答
中共中央搞馬雲是怎麼一回事
雖然我知道是國進民退 馬雲也太囂張
不是不是
但為什麼這時候要做金融管制呢
這個你誤解太深了
我誤解了嗎
我跟你講我們台灣就是一堆人都不懂這件事
真不懂因為我怎麼看都看不出來
我長期都在財政委員會
我對金融是很了解 我都忘記這件事情
我跟你講喔
螞蟻金服這家公司你資本才多少
你要給他做多大的生意
差不多上百倍以上
那個槓桿比在金融機構裡面都是有規定的啦
那你如果要違反金融機構的規定
你現在就是做消金嘛對不對
但他們說我們是網路公司
胡扯嘛
你造成不特定人士啦
因為來跟你做業務的是不特定的人嘛
你造成不特定的人的總量的金融風險你就是金融業
這全世界都是這樣定義的
那你就要納入金融法規來管
憑什麼你比起其他的銀行不受消金槓桿的限制
不受監管的限制
而且我跟你講
在台灣你只要是從事金融業你還要考證照 是
那你的人不用考證啊 也要考
對不對你怎麼可以這樣
還要設置分行的限制 對對對
那我要給你那麼多方便
你還不受監管
然後那個資本額跟業務之間的槓桿比玩那麼大
全世界沒有人這樣搞的啦
所以真的是因為正義嗎
不是正義嘛
而是...金融秩序
他知道會出問題嘛 這樣下去會...
而且那個時候PtoP已經鬧出多少問題了
有啊就一堆人跳樓啊
是嘛 我跟你講PtoP那個時候中國就開始做整併
把一些亂七八糟的把它砍掉對不對
已經倒了大概三、四千億人民幣了啦
那多少人受害
那可是螞蟻金服說我沒有問題我底氣足啊
我有相對的...你還沒碰到
因為我跟你講他的錢是怎麼賺的
我就說這個要懂金融才知道
螞蟻金服他是把你的錢拿去
去買資產抵押債券
他是從那邊來賺利差
那資產抵押債券如果出問題呢
那就整個一路倒過來
是啊就一路倒過來嘛
請問你做這種轉投去買資產抵押的證券
那難道你不是金融業嗎
所以也要有什麼資本適足比率是吧
當然是這樣
然後他的資本適足比就是完全違法金融業的規定
所以他根本就是買空賣空的公司嘛
所以不能接受尤其是為了金融穩定
在現在這個要決戰的狀況之下
當然是啊
那另外當然是互聯網內部的壟斷問題啦
比如說有人講到說你一定要二選一那種問題
那就當年...那是因為競爭型的壟斷
可是難道 因為中方沒有這個先例
難道他要像AT&T一樣要求拆分嗎
我跟你講二選一事實上在我們台灣也有
可是這個不能浮上檯面講
阿里巴巴被這個反壟斷局批評
他就直接出來槓他耶
有啊他真的很夠種耶馬雲是不是錯估了形勢
他說哪裡不是二選一
我請問你啊拜託 就不是啊
你到美國去看哪有人二選一這樣浮上檯面公開講
不能跟你公開講私底下講一講也可以
所以說我說這個就是
那你是囂張到資本高於國家嗎
所以這個這次的整改是全面性的對吧
就是已經...
其實我可以再跟你講另外一個
我們台灣有一些概念也是有問題
比如說國進民退
就是中國對很多瀕臨破產的企業
就國家資金就先進去了 對啊
那把他接了嘛
那他就說這個是國進
問題是如果他沒有進那就是破產嘛
對啊 就失業了嗎 對不對
所以我覺得還是要看兩三年之後再來看這件事會比較準
比如說等經濟慢慢轉好了
那他是不是把那些國進的那些股權又釋放到民間
歐洲就是這樣做的啊
歐洲事實上在金融危機的時候
他也是進場買股
然後等金融回來的時候
他就把股權再重新還回去
所以你覺得這個要看長遠
至少要看兩...
那但是國進民退又不是我喊的是他們自己喊的嘛
我知道可是那個國進的主要用意不是說我要經營
而是怕失業
我先收回來做一個安全保障 對啦
然後就是說兩三年之後等經濟回復常軌了
你是不是又再重新民營
這個很多人講說
那以前不是都說要創意嘛
要有創業啊然後習近平不是說要放開來做嗎
但是這一次他一收手約談了十三家公司加上螞蟻金服
這個會不會對於真正的破壞式創新
會不會真的有很大的壓力要收起來
我跟你講喔維穩本來就會造成我們講寒蟬效應
這個是必然的啦
那就是他認為這個現在如果不處理
可能會造成什麼樣的危機嘛
比如說企業就壟斷化或者是說金融危機等等
可是所以他兩種話都必須講
比如說他在那個收的時候
他在收要維穩的過程當中
他也要一再的去強調說
我還是鼓勵民營化民間企業
那要增加融資給民營企業啊
你要有一些具體措施
比說中小企業要拿到錢
要比以前要相對容易
不然你怎麼去說服人家嘛對不對
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