關於 欣興法說會第四季 ，我們在網路上蒐集到這些相關的討論、資訊與評價

今天邊寫邊分心看桌球，小林同學雖敗猶榮喇嗚嗚😭，跟世界球王對戰可以纏到第七局，其中還有一堆deuce，下一屆金牌一定是你的！銅牌戰期待好表現~回來看台股！

《7/29 大盤表現》
昨天尾盤強力往上拉站回季線，今天真的站穩了嗎？早盤開高後一度震盪留上影線，不過十點之後多頭點火力道發動，傳產部分有貨櫃三雄，展現反彈力道，午盤齊攻漲停，而鋼鐵的資金比重雖然低，但也有往上來表態！至於電子股，台積早盤休息狀況下，主要領漲的是剛辦完法說會，公布未來展望好消息的聯電以及欣興，才讓指數慢慢收復上影線，終場收在最高17402點，季線有守！

針對大盤蜀芳老師也說，看到季線摜破而且下彎，投資人當然會怕，但挺過這兩天亂流，季線就會扣抵到起漲區，所以現在是假下彎，散戶殺低反而容易被主力甩轎，要投資朋友安下心來！換言之現在還是籌碼戰，先前強勢的中小型電子股正在清洗融資浮額，多空大對抗當中，盤後先觀察籌碼，且如果季線站穩，就有較大機會恢復強勢，但頭上下壓的均線還是不少，期待關關突破。

《7/29 電子族群》
那個股如何挑選呢？天迪副總認為，昨天是恐慌性的賣壓，所以從昨天尾盤到今天，先反彈的是強勢個股，因此明天要觀察的就是電子權值股的穩定度能否增加？以及中小型電子股中，比較低價低基期的個股，能不能有活力的跟漲。也確實，像是今天最強勢的ABF載板族群，欣興、南電、景碩，要挑戰的不是前高壓力，就是前長黑Ｋ高點，或多或少會有壓力，整理突破後才有機會出現另一波漲勢。

當然，蜀芳老師也認為車電還是趨勢，所以浮額清洗完成之後，清乾淨的就有機會再次成為主流，不然主力中實戶也可能換檔操作，現階段變數多，操作上可能還要更靈活些，個股表現，比較難同族群一起噴漲。

至於今天電子股中唯一比較弱的面板，早盤還開小紅，但托高後賣壓浮現，可能是怕下午友達法說會，沒有公佈足夠的利多消息，畢竟第二季能大賺已經無懸念，第三季也不會差到哪去，分析師就認為，如果明天要真的噴出大漲，法說會公司必須要有兩大釋疑。首先就是明年的展望，能不能跟今年一樣EPS賺到約6元呢？如果可以外資還不買爆。另外就是股東權益報酬率，大賺的狀況下，明年配股可以配多少，殖利率能有效拉高的話，股價也有機會止跌回穩！

《7/29 傳產族群》
鋼鐵股老師們的看法依舊兩極，有人仍認為高估，但像是林睿閎老師則仍看好，畢竟打折版的拜登基建終於過了，所以關鍵信號要看美鋼還有中國鋼鐵回神，資金量才有機會灌回鋼鐵股。至於強勢族群當然還是不鏽鋼，需求在這，鎳價也持續高檔都是利多。若怕削價競爭影響毛利，回過頭來看榮剛，以航太產品出貨，毛利續創新高，先前鋼鐵走低時回檔也最少，今天是收盤價新高，有機會再爆發一波。

至於航運，跌深反彈行情終於在今天全面啟動，但特別注意，續航力如何？要看籌碼今天搶進的人是誰，昨天台股融資減少70億，洗掉的是中小型個股的融資，長榮與萬海融資不減反增，分析師也認為，昨天是業內主力搶作短的融資。特別是電子的融資還沒洗完狀態下，回去拉非電族群理所當然。

蜀芳老師就表示，貨櫃跌幅已深，季線之下當然別殺低，但若反彈到月均線也絕對不可追高，重點是「空手的人不要碰！」畢竟雖然貨櫃第三季已經沒利空，但第四季不是萬里無雲。景氣循環股輪動的很快，就像先前面板一樣，畢竟貨櫃今天即使漲停，上頭還是有一堆套牢籌碼在那，融資斷頭的反彈不代表長線的續航力唷！

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先自首，今天文非常長哈哈哈哈，但我覺得很實用！有空的話花點時間看完，也歡迎討論，應該可以在高檔震盪中趨吉避凶蛤🤣🤣🤣！

《7/22 大盤表現》
從歷史高點一路溜滑梯下來，今天終於止跌！但這是真的轉強，還是暫時性的跌深反彈呢？從連續兩天都留了長長上影線來觀察，確實還是有點開高走低的意味，撐盤的主要是電子權值股，部分中小型電子股與櫃買也仍強悍，金融指數也有撐，所以拖累盤勢的果然還是航運族群。尾盤萬海翻紅，指數上漲113點，成交量仍在高檔5844億元。

盤中顧奎國副總提醒，大盤修正尚未完成，除了因為今天高點沒過昨高，拉抬指數也集中在晶圓代工雙雄，代表是政府護盤的力道，而非主力及法人資金。所以，在指數回測季線之前很難說是全面翻多，貨櫃三雄也要留意未來可能發生多殺多，融資追繳斷頭的壓力。另外，中小型電子股可以關注投信連買狀態來操作，但現在貨櫃三雄則是外資籌碼影響力較大，底部確定前還是要謹慎為宜。

《7/22 電子族群》
好多可以講的今天，權值股台積電今天跳空開高站回季線，高點也有過月線，聯電則是開盤秒填息，還漲半根停板，鴻海也在開盤半小時後填息，最後收110.5元，算是有至少填到一半，可以給及格。畢竟明天鴻海還有股東會，劉董除了手機代工本業之外，最新在車電上的應用，如果有好的展望與消息，就算沒有反應在自身股價，MIH相關的電動車電池概念股也可以關注，包括康普(4739)、美琪瑪(4721)，最近都算是穩穩往上走，回測五日線可關注。

至於強勢股當中今天還有往上飆的，分兩個部分講，一個是股價正式突破外資目標價的，MCU新唐、及ABF景碩，另一部分則來看看車用整流二極體，強茂(2481)又要怎麼追呢？

先看新唐與景碩，今天盤中都創新高，新唐最高到159.5元，景碩則收漲停價209.5元。至於先前外資給各自的目標價，大摩喊新唐155元，高勝喊景碩200元，但這兩支強勢股一路漲，不見轉弱還衝破了外資目標價，還能入手嗎？蜀芳老師的分析是，他們的共通點是投信都在買！更不用說台積法說會後，大家對車用特別是MCU更加有信心！但外資對於目標價的算法，是看預估的獲利，搭配不同產業給不同的本益比，新唐可接受範圍約25倍，才算出這樣的目標價。不過新唐的護身符，除了投信還在買，仔細看放空的融券也不少，但強勢狀況不變就會有軋空題材，在這過程中股價超漲屬於正常。續強狀態下一樣看五日線，前幾天其實都有好買點，現在正乖離大就別追高，沿五日線還是有入手機會。

至於景碩，蜀芳老師說以她個人對財報的了解，景碩第二季成長性真的非常好，是ABF三雄中最高，也難怪漲勢最驚人，在季報成績正式公布之前，都可以極短線來賺價差，沿五日線的買點還蠻好找。不過投資朋友如果怕高檔震盪容易被甩出去，心臟也沒那麼大顆的話，不妨回頭看最安全的欣興(3037)，業績保證好到明年，外資目標價其實比景碩更高，獲利也更好，先前股價漲不上去，是因為他股本大，外資籌碼多，需要壓盤時就會拿來賣一下。不過昨天台指期結算了，最近外資沒有壓指數的需求，那麼波段就可以來找欣興的買點，觀察五日線與月均線。

接著來談昨天也有提到的，回測五日線的車用整流二極體強茂，站穩腳步後，因為最近漲太多，盤後提前公布財報，結果成績超強！五六月加起來就賺贏去年上半年，今天當然開高立刻攻漲停。如果昨天的絕佳買點有進場，蜀芳老師建議，強茂不僅強勢，而且對利多消息有反應，那麼今天的漲停板就可以續抱，明天如果再創高，會碰到前高壓力，差不多就可以獲利了結先跑一趟，空手想要進場的話則再等一下，確認突破前高並五日線乖離縮小後再入手。先前其他老師也有說，真找不到買點的話可改看三日線甚至小時線。

至於同族群的台半(5425)，可視為弱化版的強茂，屬於跟漲的個股，因為昨天雖然也是五日線有撐，但強茂今天的漲停，主要還是獲利成績單，讓法人看好他今年EPS能到6～7元，若以車用本益比約20倍計算，120元以下的強茂都很OK入手。但台半？六月EPS只有0.22元，股價已經衝上90元，所以價值面吸引力不大，法人也沒在積極買進了，除非你對台半第三季大成長有信心，才能考慮布局，否則他不僅會爬得比強茂慢，摔得可能也會比強茂深唷。

最後提醒大家，資金現在看來從航運股轉出已是既定事實，很多熱錢不想進權值股，或現在檯面上看到的中型飆股，所以就轉進低價位並處在低檔的量大股！這些個股的技術指標像是KD，都出現低檔黃金交叉，但是真的轉強嗎？很多老師都提醒，這恐怕只是跌深的反彈，特別是面板與記憶體，面板外資會不會連買還是未知，長期的基本面也是看空，所以還是以箱型區間震盪來操作。還有面板驅動IC包括天鈺與敦泰，第四季已經不會缺貨，所以今天的漲，還是視為跟面板一起的跌深反彈，千萬別大幅度加碼。

《7/22 傳產族群》
傳產只能說，即使被殺盤，成交量還在萎縮，就代表資金真的轉向電子股了。其中，鋼鐵股成交占比萎縮到4%，多檔破月線，基本上在資金回來，並且站上多頭均線之前，應該都沒有轉強的本錢。散裝航運，盤中更有老師分析，本來就沒有那利基點，跟著貨櫃三雄奔漲，現在破季線恐怕就是破了，需要更長時間整理。再者，目前主力在玩鋼鐵航運的資金都是同一套，若主力一去不回頭，那麼趨勢上，鋼鐵人及散裝航運真的就是含淚下台一鞠躬了。

而盤面上最有量的應該還是貨櫃三雄，這裡要特別注意，盤面上的影響力排序，主力中實戶勝過投信，投信又勝過外資。不過貨櫃三雄自從納入台灣50後，似乎成為外資控盤愛用的工具，畢竟主力撤出，投信又聚焦在中小型電子股。再加上外資以前控盤都用大型權值股如台積電，成本相對比較高，現在只要讓長榮跌1元，大盤就能跌至少2點，更不用說殺長榮帶動運輸族群一起跌，是不是很方便（欸？

不過貨櫃三雄是也跌深了，外資當然也會擔心殺到反彈點，所以就會進行所謂的「配對型交易」，在同產業間一買一賣，舉例來說當外資要壓指數，但又不想把資金都抽離貨櫃個股時，就會賣權值大的長榮，換買權值小的萬海，反映在最近外資買賣超數據，以及航海王股價表現，才會呈現萬海偏強，長榮偏弱的狀況。所以接下來航運股的操作，要密切觀察外資籌碼。

最後也提醒水手們，跌幅深，本來就會反彈，所以不要急著殺低，靜待反彈，但也不要過度期待，蜀芳老師認為資金熱度減弱了，就很難攻擊性的挑戰前高，特別是使用融資的散戶，反彈最好趁機減碼！顧總也提醒，貨櫃三雄已經開始漸漸出現融資斷頭的賣壓，殺完了才有機會雨過天青，屆時重整旗鼓搶回電子股的資金，航海王才有機會再次揚帆遠征唷！

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《7/5 大盤表現》
台股續創新高！開高走高的表現，不僅收盤收在17919點，盤中最高更一度攻上17945，距離萬八僅剩55點。而支撐指數的重點，電子權值股回神表態，從蘋果相關的個股點火，鴻海盤中連續百張買單，帶大量的長紅Ｋ脫離平台整理區間，而且台積電今天尾盤賣單調節，大盤還能守住200點以上的漲點，可見萬八真的不遠矣。

另一頭傳產也要關注到，貨櫃三雄出現高檔震盪，早盤長榮與萬海分別上演200元與300元保衛戰，尾盤長榮拉高，萬海則是賣單殺低，分析師認為接下來高檔震盪恐成常態。不過貨櫃的本益比仍比是最低，反觀股價偏熱的鋼鐵，以及波羅的海指數開始下滑的散裝，要不要續抱？個股得慎選囉！

《7/5 電子族群》
台北股市衝上高檔後，驚驚漲，這周要漲誰就真的就是資金爭奪戰了！特別是從貨櫃出來的資金，現在要往哪裡去？上周冷到極點但卻上漲的電子個股，今天的資金比重就回升到了41%，早盤電子權值股都帶量上漲，而且還有台幣轉升的加持，雖然尾盤台積電與聯發科有點鎩羽而歸，但鴻海與聯電，可說就是今天資金湧進的大贏家！

鴻海今天開在平盤後一路墊高，如果把Ｋ線圖拉遠一點來看，今天的帶量長紅Ｋ不僅是站上所有均線，脫離平台整理，而且還收復了今年五月初疫情重挫台股的起跌點，讓這製造業老大哥一吐股價怨氣，當然背後的原因也跟供應鏈傳出，鴻海是這次新iPhone組裝大贏家的傳言有關。而這當然也象徵著蘋概股行情正式啟動，PCB甚至像ABF載板族群都轉強，景碩攻漲停，南電站回４字頭，欣興盤中漲幅也超過6%。

不過電子股的華麗回歸，各類股的續航力有多強？盤中蜀芳分析師也提醒了，蘋概股的拉貨旺季效應，反應在營收上大概就是看到八月，ABF好一些能夠旺到年底，所以持股可以考慮抱到利多出盡。反而像是最近漲很多，今天仍攻高漲停的車用整流二極體，甚至有跨足到第三代半導體的業者，由於今年還沒有強勢的獲利表現，所以七月份可以操作，但8/15前公布半年報之前，可能就要考慮收手，等到財報後的空窗期再來操作。畢竟目前的股價，如果考量到本益比的話，並不便宜。

此外最近也是重量級電子股，法說會與股東會的旺季，指標個股台積電7/15法說會，高通的強勢回歸搶產能，會是台積電營收動能的重點。鏡頭廠大立光則是7/8法說會，大立光雖然習慣訂單不會看遠只看近，但通常都看得蠻準，Q3是否手機景氣回溫可以看林恩平怎麼說。至於IC設計聯發科今天股東會，景氣與獲利當然公司都看好，但分析師還是建議看大做小，以聯發科為指標操作中小型的IC設計類股，才能更好掌握一波股價漲勢。

《7/5 傳產族群》
延續上一段提到，關注財報的淡旺季，其實就可以事先掌握好股價的利多與利空，不僅是在電子股，其實盤面上大家所關注的貨櫃三雄，也是同樣的狀況！貨櫃也有淡旺季，像是第四季後有海面結冰等問題，但至少第三季獲利絕對會很好。加上貨櫃輪今年至少EPS能賺到30～35元，已經是市場共識，也是目前市場資金仍有興趣的原因，雖然明年能否還是超旺行情是未知數，但今年操作到第三季沒問題。

只是個股還有兩點要關注，第一是本益比，第二是籌碼。本益比上能發現，萬海雖然五月獲利不如預期好，但今天股價只要跌破300都還是有支撐力道，因為10倍本益比，看來是大家對於傳產類股的一個可接受門檻，換句話說，股價還在兩百元上下的長榮陽明，往上就更有空間。所以從本益比角度，很多分析師都說，兩百元以下的長榮絕對可以接，但從籌碼面來看，不論是法人或融資大戶的資金，都可以確定，主力今年有賺的人可能都已經出場，所以接下來恐怕會陷入高檔震盪整理。

對於航運股，盤中大概有三位以上的分析師都認為，手上有貨櫃船票的人，其實都可以續抱，但空手的人建議真的先別追了！此外航運指數雖然在今天收盤，有攻上謝文恩分析師提出的空方防守價373.1點，但如果個股來看，散裝輪本益比太高，除非貨櫃輪的資金又爆棚外溢，不然現在真的不是操作散裝航運的好時機。買散裝輪，不如買鋼鐵類股。

但鋼鐵也要注意，雖然今天相較之下比較強勢，但仍有開高走低的趨勢，原因沒有別的，就是本益比墊高了！以新光鋼為例，上周五的漲停，就讓他的本益比接近10倍，今天即使再開高，但買盤承接的吸引力就不足，反而是有獲利了結下車的賣壓。同樣在許多鋼鐵股由於漲多，本益比就高了，如果沒有辦法交出更亮眼的財報，股價要往上恐怕都會有壓力。所以這個時候不妨轉頭看看電子股，也是不錯的操作策略。

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