【#Podcast更新了】
EP45: 為什麼美股最近大暴跌？能源短缺是假議題嗎？
🎙️ Podcast 連結：https://gamma.soci.vip/
✍🏻 搭配文章：https://gamma.to/notes/9LL4ODafjJRmJanoXqaV?fbclid=IwAR2QfCU78pb7OyO0CC50Bi1gzrhu7DXmgksUpMnyfce2V4GZgetR-lQbyI8
對近期市場看法
🔖 長債殖利率走升:
1.能源短缺產生對通膨的隱憂，推動 10 年期公債殖利率上漲
2.DCF 公式，利率上升，股價下調
3.Gamma 認為這不至於會導致黏性通膨 (成本驅動價格上升、但實質經濟沒有成長)，尤其 Delta Variant 的時候已經把經濟復甦往後推，所以其實經濟成長放緩的論述已經 price in
🔖 美國政府債務上限調高的談判僵局:
這個消息出來的當下，市場就會迅速反應，那麼債券價格 (殖利率) 在那個當下就會 price in
🔖 回歸到最近市場修正的原因:
1.因為整體股票持倉水位仍然在歷史的高點，而經理人為了降低曝險，拉高現金持有
2.Gamma 認為他們就是再找理由賣股票，上面這些就是很好的理由
3.Q3 表現向來不好，尤其是 9 月，不需過度擔心
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Gamma 認為在最近的市況中，感到更有趣的反而是能源短缺可能的投資機會。
🔖 能源短缺的通膨論述合理嗎？
1.先定義好供需造成的通膨 vs 貨幣造成的通膨
2.影響也小，因為經濟活動要到明年才會更加旺盛
🔖 能源短缺問題現象:
1.從供給面看能源短缺
2.中國政策加劇能源短缺
3.燃料煤
4.LNG
暴險曝險 在 Re: [新聞] 中國雷曼風暴？中國央企逾期兌付1.5兆銀- 看板Stock 的美食出口停車場
週末閒聊,
其實這篇文章說的事情完全不會發生,
不可能, 絕對不可能發生銀行擠兌,
去年河南銀行就示範了如何處理銀行債務跟虧損問題:
河南村鎮銀行1780億存款全被凍結 儲戶抗議反遭黑道痛毆｜鏡週刊
https://www.youtube.com/watch?v=U11JLoS1JRU
https://www.youtube.com/watch?v=eQ-5SP6nnqk
至於提到類似雷曼風暴造成全世界金融風暴,
這也是不可能的事情,
因為中國貨幣就是遊樂園的代幣,
中國牆內經濟就是一個遊樂園,
你會因為遊樂園關門, 代幣不能用就破產嗎?
這世界上大部分的人都"沒"持有中國資產,
大部分的國家"沒有"用人民幣當外匯存底貨幣,
"沒有"買中國國債,
外資也正在撤離中國,
所以對全世界經濟影響有限,
受到影響比較大的就是牆內出不來的韭菜, 以及台灣的各大銀行,
台灣很多大銀行在中國曝險超過50%,
也就是超過50%的淨值放在中國,
這些在中國的淨值是確定拿不回來了,
中信銀占比為55％、富邦銀45％及國泰世華37％,
我明年會把在中信的定存全部提領出來, 怕爆
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4111434
※ 引述《wahaha99 (此方不可長)》之銘言：
: 借這篇問一下:
: 很多鄉民說中國政府只要動動手指、把錢補進去就好,
: 這件事在正常國家如果發生, 會發生貨幣貶值,
: 而且是超級貶值, 也就是市場會因為對貨幣失去信心,
: 以及預期貶值的心態, 導致貶值超過原有貨幣增發的程度。
: 但這是建立在正常國家的前提,
: 也就是說有多少新增貨幣進入經濟與金融體系,
: 理論上必須是公開透明的,
: 如果說今天中國政府真的就是憑空變錢,
: 去彌補一些嚴重虧損的企業、金融機關、政府機構,
: 然後完全不在帳面上表明,
: 會發生什麼事?
中國這幾年印鈔遠超過美國,
每天罵美國亂印鈔票,
其實中國印更多,
中國有嚴重的外匯管制,
所以人民幣很難貶值,
作法很簡單,
不給你換,
不給你把錢從牆內帶出去,
代幣只能在牆內玩,
這樣當然就不會貶值,
人民幣絕對不可能貨幣崩潰
: 畢竟外資不知道, 老百姓也看不到,
: 只知道原本吵翻天的債務、虧空項目, 吵一吵又過去了,
: 爛尾樓可能又開始復建了,
: 政府只要說經濟向上一片大好就好了?
: 可能大眾會質疑, 很多數據會對不上,
: 但只要這些數據一起造假就好,
: 最後直接數據會是假的, 而間接數據（好比失業率、進出口量等）
: 與實際感受差異太大, 那麼最終還是會失去信任,
: 導致貨幣崩潰, 但一方面解決了部分問題, 也有了延長的緩衝期,
: 有沒有可能在貨幣崩潰之前把危機度過了,
: 就有機會重新挽救市場?
: ※ 引述《ng101281 ()》之銘言：
: : 原文標題：
: : 中國雷曼風暴？中國央企逾期兌付1.5兆 銀行憂擠兌
: : 原文連結：
: : https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4394471#google_vignette
: : 發布時間：
: : 2023/08/12 19:02
: : 原文內容：
: : 財經頻道／綜合報導〕中國央企-中融國際信託因投資房地產失利，驚傳已有3500億人民幣（約台幣1.5兆）的信託產品暫停兌付，還傳出涉及停兌規模高達6000億人民幣（約台幣2.6兆），市場形容中國版「雷曼風暴」來了，銀行憂心城投、信託加速爆雷，進而引發擠兌。
: : 綜合中媒報導，8月10日開始，有關於「中融信託產品暫停兌付」的消息開始在中國社交媒體瘋傳，並在11日炸開，聲稱至少已有3500億人民幣的信託產品暫停兌付，甚至涉及的產品規模高達6000億人民幣，波及多家信託公司，網路消息指向，五礦信託、光大信託、中航信託全都爆了。
: : 儘管被點名的光大、五礦與中航信託緊急闢謠，還報警，仍難擋市場疑慮，中國金融圈整個嚇趴，多位銀行和上市公司相關人士考慮，自己所在機構的大筆理財要不要趕緊從信託、保險、資管機構中贖回？
: : 前述傳聞中涉及到的信託公司投資總監也證實，中國銀行、交通銀行、廣發、浙商等銀行都嚇得來電詢問，「這種事情如果處理不好，擔心會引發擠兌」。
: : 截至目前為止，南都物業11日晚間公告坦承，購買了3000萬人民幣「中融-匯聚金1號貨幣基金集合資金信託計劃」，但截至公告披露日，尚未收到本金及投資收益。鑑於此次投資款項的收回尚存在不確定性，並基於非保本理財產品的性質，存在本息無法全額收回的風險。
: : 金博股份也公告稱，共購買了中融信託6000萬人民幣的產品，截至公告披露日，該信託產品本金及投資收益尚未收回，存在本息不能全部兌付或者僅部分兌付的風險。如本息無法兌付將對公司2023年度利潤產生影響。
: : 公開資料顯示，中融信託是中國央企，由央企經緯紡織機械公司控股，持股比例37.47%，民營的中植企業集團也持股32.99%。一位業內資深人士悲觀指出，中植集團是「民間版華融」，兌付出問題或將出現多米諾骨牌效應，城投、信託都會加速爆雷，能撤的就早點撤出來。
: : 心得/評論：
: : 停止兌付前 好像還是在一直吸金？
: : 一樣是受到房地產低迷影響 開始暴雷
: : 不知是否真的來了 還是沒事的而
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: : Sent from JPTT on my Google Pixel 6.
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國)
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但是我新聞找不到x豐的數字,
所以我就不敢點名x豐,
比較奇怪的是為何都找不到x豐的數字
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/13/2023 09:23:03
我在美國,
有美國的銀行帳戶,
所以我明年定存到期會把中信的定存放到美國的銀行,
中信這個帳戶是我當年到美國唸書時候開的帳戶,
有很深的感情,
當年國際學生要開銀行帳戶不容易,
中信是少數的解決方法,
比較麻煩的是我都用這個中信帳戶偷偷放錢進去股票帳戶炒股,
也就是中信帳戶是我的私房錢帳戶,
哎,
以後不知道要把私房錢存哪裡了
綠卡申請一直被拒絕,
還有個人經濟問題,
曾經四年多沒回台灣, 早就被除籍了,
現在一切都穩定,
所以嘗試一年回台灣一次,
不過我是有考慮回台灣發展,
畢竟父母年紀也大了,
可能過幾年申請外調回台灣分公司上班,
然後在台灣繼續炒股炒房,
不然也有可能賺夠退休回台灣 (如果那指明後年漲超過18000),
自己創業玩玩,
不過我最終還是會回台灣,
因為我們夫妻在美國都沒有家人,
加州矽谷就是個賺錢打工的地方,
跟竹科新手村一樣的道理
我的定存是明年一月到期,
再撐4.5個月, 應該可以吧, 怕爆
現在差四個月到期,
領出來要罰很多利息,
就賭這四個月台灣的銀行不會被掃到
直到那指18000才能寄出辭職信
我是期許自己能夠最砲無雙
而是台灣銀行無法脫身大陸市場,
台灣銀行跟大陸韭菜同屬一個類別,
就是債務跟存款自動歸零,
人家歐美日船堅砲利, 拳頭大,
可以把在大陸的資產匯出來
大部分回台灣,
少部分去西雅圖或是其他地方,
各種原因都有,
竹北或許是在台灣離原生家庭不遠, 就腳麻吧!
我自己的原因就是矽谷闖這麼多年爬不上去,
職業生涯大概就這樣了,
應該要想一些其他的路,
像說我前公司有幾個人去大陸開公司當CEO, CTO,
還上社會新聞, 這就不多說了,
有些同學跟學長是嘗試開公司,
或是去start-up 拼一次,
父母年紀大了,
還是要回台灣準備之後的事情,
又剛好有回台灣分公司的選項,
當然如果之後財務自由,
可以出來創業也是蠻好玩的
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/13/2023 12:52:21
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