先前我們在《報酬順序》的文章中談到，以「平均報酬率」（Average Rate of Return）來做財務預測，最怕的是在試算初期報酬率不如預期的狀況，同樣的年化報酬率，順序調換後對最後剩餘的資產會有截然不同的影響。
在回測上都是利用已發生的過去報酬來進行測試，每一年報酬多少、如何排序都是固定的，按照這樣做常常落入「追逐高報酬」的陷阱。
我們常引用的年化報酬只是理論上的數據，都假設市場每年有多少報酬，但現實中每年的報酬都起起伏伏。
報酬率是我們參考以及評估投資項目、規劃很重要的資料，希望能鑑往知來，但如同綠角在《提領計畫的常見錯誤看法》的文章中寫到：大多數人在做退休時並沒有把順序的重要性考慮在內。
制式的退休計算，完全沒有考量報酬順序，是一種不及格的思考模式。
所以William Bernstein將這種假設每年報酬都一樣的退休計算，稱作Retirement Calculator from Hell─地獄來的退休計算機。
考慮報酬順序的重要性，我們需要考量何時發生熊市，考量我們的資產何時受到傷害。
以往財務運算需要繁雜的電腦技術和大量重複的抽樣，計算成本高且耗時，這一點隨著電腦科技的發展而被改善。
以我自己為例，從ＥＸＣＥＬ試算一個案件大約需要半小時，透過系統可以進化到5分鐘內完成。
簡單來說：
蒙地卡羅像模擬城市、模擬飛行，可以幫助我們模擬人生的財務狀況。
蒙地卡羅模擬法可利用上百甚至上千種不同的市場現象來測試某項策略，比起平均報酬率法，蒙地卡羅模擬法是基於大數法則的實證方法，當實驗的次數越多，其平均值也就會越趨近於理論值。
閱讀全文：https://www.pgfinnote.com/monte-carlo/
平均值計算機 在 利用計算機求標準差及平均數 - YouTube 的美食出口停車場
... <看更多>