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電動車心臟的電池，一向是發展電動車產業的重中之重，而在鴻海創立MIH電動車平台，讓各大公司能齊聚一堂共同開發電動車，在百家爭鳴的當下，電池進入高速成長期。其中美琪瑪與康普便已與鴻海合作開發電動車電池技術，以免未來關鍵技術持續被日廠Panasonic、韓廠LG化學及寧德時代佔去，影響台廠電動車的利潤空間。
在台股，同樣是動力電池材料商的美琪瑪及康普成為市場關注焦點，透過工具觀察財報，康普上半年已經有不錯表現，下半年似乎輪到美琪瑪開始表演，以下對雙方的關鍵指標進行圖表分析比較：
- 本益比：康<美
- 營收：康>美
- 股價淨值比：康<美
- 毛利率：康<美
- 營業利益率：康<美
- 季ROE：康<美
對於七月曾到過134元的康普，今年第一季財報表現似乎沒有優於美琪瑪，如今100上下的康普，股價被美琪瑪後來居上，並非偶然。比價效應便是如此過程，同產業內的康普過去股價表現突出，而美琪瑪比較下似乎慢慢間接顯現便宜，股價低估漸漸被發現，開始向康普靠攏。
#比價效應 #康普 #美琪瑪
【8月13日】週四美股先低後高，道指升14點或0.04%，標指升0.30%，納指升0.35%。7月PPI意外地環比上升1%，升至7.8%，為通脹帶來更大壓力。本來前日公佈的CPI保持在5.4%不變，市場擔憂有所下降，但PPI再創新高，反映資材源價格繼續高企，工廠成本正在增加，但產品加價幅度不及成本上升，企業正承受著利潤率收窄。若PPI沒法進一步下降，企業不會做蝕本生意，最終會將成本反映到產品售價身上，推高日後的CPI數字，預期未來3個月通脹只價升不會跌。
在此風口關鍵時刻，拜登反而再投入1萬億美元大搞基建，令本來供應緊張的金銀銅鐵鍚，再現大需求，變相催谷PPI上升。究竟通脹如何影響民眾生活，就以美國房價為例，自從2008年美國樓市爆煲後，房價一直保持平穩，但剛公佈的二手樓價，中位數較去年同期上升23%至每間35.79萬美元，94%地區樓價錄得雙位數字上升。
還記得5月時曾提及樓價剛升破每間35萬美元嗎？這兩個月美國樓價又再多升2%。房價上升主要是建材價格急升，木材價在過去一年上升達40%以上，成本上升帶動新樓樓價急升，連帶二手樓價也開始漲價，樓價上升會引發加租問題，在疫情下民眾收入本已大減，若房租上升會令生活百上加斤。然而這一些罪魁禍源於美聯儲的QE政策，若通脹再度無止境上升，可想而知QE政策會承受多大壓力。結果PPI數字一出，十年債息升上1.36%，美匯升至93。
A股創指升至3600有壓力，過去一週有傳龍頭寧德時代（300750）要配股集資，股價壓力較大，亦拖累科技股走勢，噚日收市後公司宣佈一項582億元的增資方案，主要用於擴充產能，仍有待詳細情形。早前Tesla公佈了未來發展綱領，產能將會由現時每年50萬部，增產至200萬部，對電池需求自然是有增無減，加上其他車廠在電動車領域不斷增加，寧德的擴產是正面訊號，且看今日股價表現如何。若寧德能帶頭走出陰霾，有助改變創指弱勢。
回說港股，早前指出恒指反彈首階段為26500-26800，26800基本上已完成目標，再往上需成交增至1800億以上，以週四成交只有1358億而言，自然是未能達標，在沒有新資金流入情況下，恒指也順勢回吐，暫時看沽壓不大，但再買上意欲不高，估計又要回試26000尋找支持。
噚晚寧德時代宣佈582億元增資，本意是看好未來電動車需求，一眾概念股上升，比亞迪（1211）曾升至282，尾市跟隨大市升幅收窄。圖太郎認為電池仍是大主題，未來幾年在高增長賽道，港股選擇不多，有買貴無買錯，持有便是王道。
另外，週一曾提及氫能源開始起步，當日指中集安瑞科（3899）於7.5元有收集，待升破8元便有一番景象，噚日升至10.66元，此股是氫能概念龍頭，今年建立合營做氫能儲存樽，這類股份北水至愛，也是新炒作主題，有貨可繼續持有。
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#圖太郎
［又有新嘢上場］南方東英全球智能駕駛指數ETF，今日上場。3162，入場費800蚊左右，管理費1%（全年開支比率就1.5%）。留意有美股有A股有港股。詳情，當然睇返官網（https://bit.ly/3AzRQ7b）
TLDR：一隻ETF買齊 Tesla 寧德時代，上游下游，原材料 晶片 車廠都有。
1. 之前都同大家介紹過下 南方東英嘅主題ETF，例如7月嘅3174（中國醫療健康革新指數），同埋5月嘅3194（雲計算科技指數）。
2. 固然股價可升可跌（包生仔咩，邊位必贏嘅PM我），3194就跌，仲跑輸大市。不過3174就升好多，遠遠跑贏恒指。咁兩隻你買晒，都係贏錢兼跑贏恒指嘅。
3. 當中冇乜咩火箭科學嘢，就只係你見啲指數大型股（大科企，內銀，內險）唔係好得，反而有啲細啲嘅板塊走出嚟。但上次都講過，好多行業，唔好話你，唔好話我，根本你連行內嗰啲人都唔知邊間公司會跑出。間公司技術跑出亦不代表股價實升，雖然往往中嘅一隻就幾十倍幾百倍。況且你買晒嘅成本都高。所以買ETF係比較好多。
4. 當然另一原因係，3194有埋外國公司，自動幫你分散咗。（3174就只係港股）
5. 今次呢隻係3162，照舊，追蹤指數嘅主題ETF。今次嘅指數係Solactive全球智能駕駛指數，應該望文生義，易明過「中國醫療健康革新指數」．智能駕駛電動車呢啲大勢所趨就不用我多講了
6. 呢隻應該係香港第一隻smart driving嘅ETF，比較好嘅地方係，佢啲股票，成個產業鏈有晒。上游嘅原材料，到電池芯片，GPU MCU都有，去到零件，車廠都有。
7. 成份股有50隻，最大嘅係Tesla，第二係早前炒到甩碌嘅寧德時代（300750），第三係Texas Instrument 德州儀器（晶片嘛）。另外仲有UBER，蔚來（NIO），贛鋒鋰業（002460）等等
8. 個指數2020到而家升咗136%（當然過去表現不代表將來）
9. 另外，有美股，有A股，有港股，亦都係自動幫你分散到。咁當然入場費低呢啲就幾時都係呢類ETF嘅好處，入場費亦係800蚊左右。
