補上周四(9/12)盤前
中秋真要變盤嗎
這幾天沒有幫大家做盤勢分析，除了中秋節周刊提早作業外，再加上剛辦演講不久，為了保護來參加的投資朋友，所以等到今天才幫大家分析。首先針對大盤，在演講的時候我說了一個觀念，就是8月三十號後台股出現的質變，何謂質變?就是外資轉賣為買，從八月三十號之後的九個交易日，外資只有賣超一天，其他全都買超，而甚麼原因讓外資在賣超了那麼久回頭呢?我認為有兩個因素，第一就是九月中的降息，目前來看降息是勢在必行，雖然大家會擔心真的進入降息循環，甚至我覺得不排除九月中真的降息當天利多出盡，但股市在期待中，指數就很難下跌。第二是貿易戰的曙光，除了十月份有機會進入實質談判，川普將態度較強硬的國安顧問波頓解職後，也讓大家的想像空間更大，而今天中國又豁免了部分產品的報復性關稅，等於持續遞出橄欖枝，也是讓美國昨天出現大漲的理由，台股大家可能擔心中秋變盤，但我認為只要外資持續站在買超的一方，台股欲小不易。
蘋果逆勢上漲 蘋概股怎麼看
這次蘋果手機號稱是史上最沒驚喜最沒期待的新機，但是有趣的是蘋果不但在發表會當天小漲，隔天還大漲3%，過去蘋果公佈新機的時候總是利多出盡，為什麼這次那麼逆勢呢?其實分析起來很好笑，不是功能有甚麼了不起，就是價格戰，大家不要看蘋果的新機向來是只有更貴沒有最貴，沒想到這次卻變相跌價，不但價位比起前一代便宜，更重要內行人看門道，大家有發現中華電信竟然推出0元方案，在美國合作的對象AT&T的股價也連續大漲，沒有人會做賠本生意，我認為蘋果不只在終端價格降低，可能對電信商的補貼也有些改變，無論如何對消費者都是刺激，而蘋果的數位內容贈送一年，對台灣的消費者可能較無感，但大家仔細想想4.99元的價格，如果一年後不退，對蘋果來說又是一個不小的收入，當然台灣並沒有甚麼真實的受益者，不過蘋果股價走揚，蘋概股就是正面激勵。
指標股我強調過很多次就是玉晶光(3406)，玉晶光漲蘋概股都能漲，玉晶光跌就影響蘋概的氣勢，我們看到前天就是因為玉晶光跌停，拖累蘋概股的走勢，而昨天玉晶光一回穩，蘋概股就立刻上漲，玉晶光當然股性比較投機，公司又要辦現增，但指標意義無須質疑
畢竟蘋果這代最大的改變就是鏡頭，而營收表現最亮眼的就是玉晶光與大立光(3008)，大立光之前美林雖然調降評等，但外資目標價在3600，其實反而是支撐，畢竟新廠在明年擴廠後，營收與獲利將更有支撐。
舊主流開始反攻
之前沉寂了一陣子的舊主流銅箔基板、PA與散熱昨天也蠢蠢欲動，在演講會中我強調銅箔基板我只看聯茂(6213)，原因很簡單因為只有聯茂今年十月有新產能開出，其他公司不管景氣多好，如果沒新產能開出，營收必然很難再大幅調升，昨天外資也認同這樣的觀念，認為聯茂未來三年獲利增加32%，昨天外資也買超1599張，是銅箔基板的指標。
PA族群昨天在美國大放異彩，台灣蘋果的PA指標當然就是穩懋(3105)，但我說過277的現增壓力真的不小，似乎更適合高出低進。而非蘋的PA概念在全新(2455)與宏捷科(8086)，受到中國去美化的訂單，營收一路看俏到明年，不管之前漲幅不小，區間操作為主。
散熱模組我沒有改變看法，由於新增產能的影響，恐怕報價會鬆動，所以我相對保守，指標股是泰碩(3338)，泰碩沒回百元以上，散熱就是高檔整理。
新主流擇機進場
至於我說過的三個新主流PCB、IC設計與蘋概股，蘋概股之前分析過了，PCB的獲利雖好，但短線漲太急，可能要再等好買點。IC設計則是個股點放，我周末演講特別分析了興櫃股王昇佳(6732)，在三天內大漲快20%，也帶動母公司矽創(8016)的大漲創新高，成為這波的指標。而昨天外資又說了一個新主流就是自動化，亞德客(1590)甚至一度攻上漲停，上銀(2049)也開始著墨，由於位置相對偏低，亞德客前波壓力277與上銀的前波壓力280，將是觀察的重點位置，如果順利突破就是過了頸線關卡，可能就有續強的力道，否則自動化的本益比是真的不低，大家可以觀察這兩個重要的指標。
