Ray dalio “bubble” indicator บ่งบอกว่าหุ้นเเพงเเล้ว เเต่ยังเป็นฟองสบู่เเค่บางกลุ่มเท่านั้น ยังพอลงทุนได้อยู่!
Ray dalio ผู้จัดการเฮดจ์ฟันด์ชื่อดังอย่าง bridgewater association ได้เล่าไว้ว่าเขาผ่านเหตุการณ์เเบบฟองสบู่มาหลายครั้ง ประกอบกับการไปศึกษาเพิ่มเติมจากประวัติศาสตร์ เขาจึงได้รวบรวมข้อมูลเหล่านั้นมาสร้าง bubble indicator !
ซึ่งเขาบอกว่า bubble indicator จะดูจาก 6 ปัจจัยดังนี้ ....
•ราคาสินทรัพย์สูงเท่าไรเมื่อเทียบกับในอดีต?
•ราคาสินทรัพย์มีส่วนdiscount จากเหตุการณ์ไม่เเน่นอน?
•มีผู้ลงทุนรายใหม่ในตลาดเเค่ไหน?
•ความเชื่อว่าตลาดหุ้นจะไปต่อ(bullish)กระจายในวงกว้างเเค่ไหน?
•มีการใช้leverageมากน้อยเเค่ไหน?
•ผู้ลงทุนมีการใช้สัญญาณล่วงหน้าเพื่อการเก็งกำไรหรือปกป้องสินทรัพย์มากไหม?
จาก 6 ปัจจัยเหล่านี้ ไปผนวกกับข้อมูลเชิงตัวเลขทำให้ Ray ได้ผลลัพธ์ว่า ความเป็นbubble อยู่ที่ percentileที่77 เทียบกับ dotcom crisis ที่ percentile 100
นอกจากนี้เขายังบอกอีกว่าจาก หุ้นจากบริษัทtop 1000 มีเพียง 5%เท่านั้น เพียงครึ่งนึงของตอน tech bubble
Ray จึงได้รวบรวมหุ้นกลุ่มbubble เเล้วมาพล้อตหาผลตอบเเทนย้อยหลัง 1ปี ปรากฎว่าหุ้นกลุ่มนี้ทำผลตอบเเทนให้ไปถึง 350%เลยทีเดียว ขณะที่หุ้นTop 500 ทำผลตอบเเทนไปในปีที่เเล้วไม่ถึง50%
ขอให้มีความสุขกับการลงทุน
Ref : https://www.linkedin.com/pulse/we-stock-market-bubble-ray-dalio/
Trin T
ray dalio bubble indicator 在 Ray Dalio: 6 Signs of a Stock Market Bubble - YouTube 的美食出口停車場
Ray Dalio has developed a framework to determine whether the stock market is in a bubble. Ray Dalio's 6 signs of a stock market bubble is a ... ... <看更多>