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標普500指數基金哪裡買 在 [心得] 標普500指數近25年(1995-2019)買入點比較 的美食出口停車場
完整好讀文章連結:
https://drchenfm.blogspot.com/2019/10/500-251995-2019.html
昨天拜讀了綠角前輩的文章: 綠角財經筆記-兩個核心問題
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2007/08/blog-post_22.html
文章中提到:
美國知名的股票投資家和證券投資基金經理Peter Lynch做過一個計算,以美國股市為例
從1965每年一月一號投入定量金錢,買標普500指數,連續30年,年化報酬11%
從1965每年投入定量金錢,買標普500指數,連續30年,每次都買在該年最高點,年化報
酬10.6%
從1965每年投入定量金錢,買標普500指數,連續30年,每次都買在該年最低點,年化報
酬11.7%
每年都買在最低點,每年都買在最高點,只是年化報酬1.1%的差別,沒有人會運氣差到30
年每年都買在高點,也沒有人運氣好到買到30次低點,好好壞壞平均起來的結果,持續投
入30年的投資人,他的報酬會在11%左右,研究了成噸的資料,只為了抓買入的低點,長
遠來看,影響不大 (未計入投資成本與課稅)
這個回測研究結果讓我很意外,沒想到每年都買在該年度最高點,以及都買在最低點
長遠來看,差異竟然如此之小,但畢竟這個數據是1965年到1995年的回測研究
讓我好奇說,那近25年,也就是1995年到2019年的回測做起來又是如何呢?
由於本身不會什麼進階的分析手法或相關軟體
於是,就利用Excel慢慢土法煉鋼試算出來了,有計入股息再投入,未計入投資成本與課
稅
我是用標普500指數ETF-SPY來試算
相關資要來源:
SPY歷史資料 https://hk.investing.com/etfs/spdr-s-p-500-historical-data
SPY配息紀錄 https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0005.xdjhtm?etfid=SPY
假設從1995年開始,定期定額每年投入10000美元買SPY,一直買到2019年
第一組是每年1月1日開盤時買,第二組是每年都買在最高點,第三組是每年都買在最低點
比較結果
https://reurl.cc/yy7MYO
從1995年開始,定期定額每年投入10000美元買SPY,連續25年,一直買到2019年
每年都在年度開盤買入,IRR年化報酬率 8.54%
每年都在最高點時買入,IRR年化報酬率 7.46%
每年都在最低點時買入,IIRR年化報酬率 9.31%
也就是說,1995-2019年這25年間,每年都買在最高點與最低點相比,年化報酬1.85%的差
別,但沒有人會運氣差到每年都買在高點,也沒有人運氣好到都買在低點,好好壞壞平均
起來的結果,這25年的報酬大概會落在8.多%
另外,我透過 Portfolio Visualizer
(https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio) 來快速做了回測,看看
跟我自己土法煉鋼算的是否有矛盾
https://reurl.cc/6g50jV
嗯,回測算起來IRR年化報酬率 8.66%,差不多就是在這個範圍
心得:
就連近25年 (1995-2019) ,每年均買在最高點與最低點的年化報酬只是1.85%的差別
但沒有人會運氣差到每年都買在高點,也沒有人運氣好到都買在低點,好好壞壞平均起來
這25年的報酬大概會落在8.多%
這是不看盤不研究個股,單純無腦投入市場就可以獲得的報酬,看來與其花時間研究進場
時機買點,不如多出門晃晃曬曬太陽XDD
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