金融股存股群友的同事,今天問他怎麼玩股票,要投資多少錢,群友以領股利的方向回答他,投資1萬元每年大約有500元的股利,群友同事說:好少喔,這樣要存到什麼時候...
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這讓我腦海中浮現了一些想法,分享出來提供給大家參考😀
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我覺得投資最大的敵人是「自己」,為什麼這樣說呢?!
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像我前陣子Po了底下這篇文章,得到蠻多網友的回應,不外乎是ㄧ堆人都說自己不可能達成這數字,但還是有一些人說雖然遙遠但會努力達成、做就對了,也釣出一堆已經年領94萬的人出來回應,股利扣抵所得稅額整整8萬元用完,還有人今年靠股利退稅7萬元👍
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看出差異了嗎,同樣一件事不同的人有不同的看法,有些人還沒開始就覺自已無法達成,而有些人看到目標是想辦法努力朝目標前進,所以投資最大的敵人不是別人而是「自己」,想太多反而讓自已無法踏出投資的第一步🥾
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年領94萬股利需存幾張金融股EXECL試算表
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股市定存股-存股配息配息Execl試算表
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要達成這目標,有人說最大的困難就是沒錢❗
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沒有錯,資金的確是開始投資第一步會遇到的問題,但誰是一開始就很富有的呢(有富爸爸、繼承除外),資金都是一點一滴所累積,所以我們可以ㄧ邊存股、ㄧ邊努力增加收入(方法很多端看自已要不要而已)
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而且現在也有很多券商提供「定期定額買零股」的服務,一個月撥個6000元出來買零股,應該輕鬆許多不難達成,後面在慢慢加大投資金額,長期投資累積若能10年能達成年領94萬股利,這進度就算快了💪
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有人會這樣算,以年報酬5%來計算,2000萬*5%=100萬股利,一看到要2000萬的資金就卻步了,其實不用那麼多,因為在存股過程中的股利再投入(複利),再加上若遇股災或在相對低點逢低買進等,都可以大幅減少投資成本,真的不需要2000萬這麼多的資金🉑
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以我自已的例子來說,我從104年所存的第一張金融股是從「台中銀」開始,這幾年也陸陸續續買了一些金融股(目前以玉山金為大宗),到今年也邁入第6年了,若「台中銀」明天就是除權息日,填上110年所領現金股利、股票股利後(台中銀配發現金股利0.24元、股票股利0.45元),除權息後每股成本降為6.62元⬇
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這6年期間,台中銀共領到4683股、36580現金,有些人說參與除權息,只是把錢左手放到右手而已,沒什麼差別,我想以我存台中銀的這個例子,是不是像他們說的這樣呢,答案已經很明顯了🉐
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長期投資「存股」,真的是10年磨一劍,希望我自已也能在第10年達標年領利94萬的目標,到時再提供相關數據給大家參考,存股過程中挺無趣的,若沒有堅強的信念,很容易放棄,但只要堅持下去,打造每年10 %以上報酬率的聚寶盆絕對不是夢👍
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#雖然沒有富爸爸但自已努力成為女兒的富爸爸
#坐而言不如起而行努力實踐中
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台中銀公布了,配現金股利0.24元、股票股利0.45元,共0.69元
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跟去年配現金股利0.28元、股票股利0.52元,共0.8元差了0.11元,以去年EPS衰退11%左右來看,我覺得算可以接受範圍囉,大家覺得呢?!
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另外台中銀公布股利狀況,剛好來算一下,目前持有台中銀約29張,均價7.46元,今年配0.69元的話,殖利率約9.24%,若算還原殖利率的話,破10%是沒問題的👍
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預計今年還能配到約1.3張台中銀,若股價能平穩走下去,看來每年固定領10%,完全沒問題的😀
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110年各家金融股「預估殖利率」一覽表,8檔殖利率達6%以上
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2020年只剩最後5天,2021年又是嶄新的一年啦🆗
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不知道大家在2021年準備立下什麼理財計畫呢,我個人是立下希望能連續第7年達「七位數」收入,以及連續第2年存下「七位數」金額的理財目標💪
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因每年都有股利收入、業外收入,前者要達標相對容易的多,但後者要達標要非常努力,除了要想辦法大幅開源外,也要想盡辦法在各項支出中在省下一些錢,雙管齊下,才有辦法達成🉑
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不管如何辛苦,既然立下了目標,我就會努力去實現,持續累積自已的聚寶盆及小金雞,希望跟大家一起加油😀
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除了累積自已的財富存摺外,健康存摺也非常重要,所以也會花時間運動,保持身體健康及體態💪
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在閒暇之餘會閱讀更多書籍,希望能年讀50本書,持續累積財商知識充實腦袋瓜,也才能持續創作更多優質的內容給讀者,明年跟今年一樣,繼續拼、繼續加油囉❤️
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文長
本篇是想分享一下我對美國10年、30年債券殖利率看法
此外提一下TLT 價格的走勢預測
我在8/4 文章 #1ap7IIY_ 有提到一句話:
經過迴歸分析的結果
-- 結果是 FED 降息 對未來6個月 30年債變動影響"不顯著"--
**上一篇我在文末有附歷史資料,有興趣的可以算一算
所以對於FED 未來降息,長債端是否會大幅降低可以這樣思考
1.利率倒掛發生通常在 CPI較高,短利升高的時候.
2.倒掛並不是常態,長短利差會恢復成正斜率,也就是長期利率高於短期利率
3.所以FED降息時,長端如果也跟著降,那倒掛就沒完沒了了.
所以FED 降息,長端一定會跟著降嗎?
NBER 殖利率%
DATE 經濟衰退 3M 10Y 30Y
80/01 1.00 12.00 11.13 11.09
80/02 1.00 14.01 12.72 12.25
80/03 1.00 14.24 12.64 12.31
80/04 1.00 10.39 10.76 10.89
80/05 1.00 7.75 10.25 10.37
80/06 1.00 7.88 10.09 9.99
80/07 1.00 8.62 10.76 10.80
80/08 - 9.96 11.55 11.27 <=經濟衰退結束 30年債上漲0.18%
--------------------------------------
90/07 1.00 7.73 8.34 8.41
90/08 1.00 7.61 8.85 8.98
90/09 1.00 7.35 8.80 8.95
90/10 1.00 7.34 8.62 8.76
90/11 1.00 7.26 8.25 8.49
90/12 1.00 6.64 8.07 8.25
91/01 1.00 6.38 8.01 8.20
91/02 1.00 6.26 8.03 8.20
91/03 1.00 5.93 8.06 8.25
91/04 - 5.69 8.01 8.18
91/05 - 5.69 8.06 8.27
91/06 - 5.69 8.23 8.41 <=經濟衰退結束 30年債持平
-------------------------------------
01/03 1.00 4.29 4.92 5.44
01/04 1.00 3.88 5.34 5.79
01/05 1.00 3.62 5.38 5.75
01/06 1.00 3.66 5.41 5.76
01/07 1.00 3.52 5.05 5.52
01/08 1.00 3.37 4.83 5.37
01/09 1.00 2.37 4.59 5.42
01/10 1.00 2.01 4.23 4.87
01/11 1.00 1.73 4.75 5.29
01/12 - 1.73 5.05 5.47 <=經濟衰退結束 30年債上漲0.03%
-------------------------------------
08/07 1.00 1.66 3.95 4.57
09/12 - 0.05 3.84 4.64 <=著名的08金融海嘯,
09年底,30年債上漲0.07%
-----------------------------------------------------------
所以經濟衰退後,長債利率是否一定跟著跌,可以多想想。
補充我上次文章的結論後,對於2024年我有一些自己的預測,
昨天有個數據好像不太多人提,就是M2 年增率,公布為yoy 為-3.67%
影響CPI、PCE等 其中影響領先的因子 有M2、商品物價等
因為錢多了物價就漲了,供給少了物價就漲了,
八月份的M2有比預期低一點,所以更新幾個重要數據如下
跟9/21 SEP 比較
1.GDP 2023年估計相同都是 2.1,2024年我估計的略低0.2為1.3
2.失業率FED估計的算樂觀,2024年為4.1,我估計為4.7
3.FED預測利率上調為5.1,我估計為5.64
新的利率點陣圖,引用財經M平方
2024年是上移的
4.核心PCE我估計2.4,低於SEP2.6。
*以上估計利率部分更新到9/26市場利率與這個月已經公布的經濟數據
*商品指數採用彭博的 BCOM INDEX
我認為失業率與FED的5.1 有點衝突,坦白說若失業率僅僅一整年上升到4.1
基本上算是在誤差內,跟最近公布的失業率相比其實幾乎沒有升高
所以我基本認為 2024年 FED利率應該都不會降息。
由於失業率不高,實質GDP還是正的,明年經濟就不易衰退。
失望嗎? 對股票族來說 應該不用太失望,SP500 的EPS 增長其實與
商品物價的上升、名目GDP的上升與PPI的上升有著正向的關係。
最新公布的PPI在連續三個月的下降後,八月翻正為。這對於企業盈餘的增加是有幫助。
但對於已經買TLT或是美國20年以上,恐怕得辛苦一陣子。
先講幾個債券ETF跟直債的不同。
1.直債有到期日,剩餘期間會不斷縮短.
2.債券ETF沒有到期日,剩餘期間會維持在一個數字附近,例如25年。
3.直債的票息是固定的。
4.債券ETF的票息是會變動的。
所以在估計債券ETF的價格與直債有一點點不同。
以下是9/22 時 TLT的規格表
加權平均到期:25.56年
有效存續期間:16.78年
有興趣的可以用 EXCEL
MDURATION(settlement, maturity, coupon, yld, [frequency], [basis])
計算有效存續期間。
00679B 全稱為 元大美國政府20年期(以上)債券ETF
因為買得幾乎是30年券,以元大投信官網顯示
1.平均到期: 26.5年
2.有效存續期間:16.53年
也就是說該ETF會買已經發行3~4年的30年券,TLT則是4~5年券。
而平均票息就是過去已經發行的公債平均加權票息率。
債券價格是這樣:
如果票息愈低,市場殖利率愈高,價格跌得愈慘。
由於2019年前後低率的關係,2022年時TLT票息率是發行以來最低的
票息從2002/8有5.8、2008/12有4.9%、2022年然後幾乎對折。
好消息是:
剛剛前面提到 TLT會買"已經"發行4~5年的國債,到明年8月
應該就有3%以上的水準。
這時應該有人會說,靠~~才3%。對才3%,但是對30年債的市場殖利率
變動抗跌已經有提升了。
要說明市場利率如果到2024年 30年債殖利率 到5.4,則需要建構模擬的機制
過程有點複雜,大約是
1.TLT的還原息價格資料,可以去yahoo finance
2.30年債券殖利率,FRED網站
3.Excel 求解器,得要用 evolutionary
結果:
2014年以前TLT的存續期間還滿固定的,2015~2021年存續期應該有拉長
所以降息時到2020年漲得多,但是後面也跌的重。
不過模擬起來,起點跟終點差不多。
債券ETF的還原息報酬率分為兩個部分,一個是資本利得,一個是配息
資本利得受到市場利率的影響,配息則受到票息的影響。
所以模擬我前面預測的30年利率路徑到5.39%,TLT 還原息報酬率為:
2024/12 累積報酬率 92.81/88.91-1=4.38%
對,你沒看錯 是正報酬(還原息報酬率)。
如果利率到2024年末到 7.7%,則會虧損20.81%。
結語
其實我想寫這篇好幾天了,除了看板上有人求救說買長債ETF 要不要停損
等等。
會想要買債的,多半風險偏好在KYC中是保守的,尤其買的又是美國公債,
但是幾乎99%買長債的不知道 20年以上公債ETF的波動跟股票指數差不多
如過要承擔這樣的風險,乾脆買高股息ETF就好了。
此外我說句不客氣的,投信賣東西,用行銷廣告,買YT...
如果單單用FED最後一次升息,美國會經濟衰退,利率下跌,等簡單的理由
說服客戶買債券,實在太easy了。
這個時間點 很多之前推長債的嘴巴都閉起來了,
這時我來說TLT這個價位,未來一年不見得會輸,其實有點冒風險
且這樣做有點替人家擦屁股的感覺...
不過基於ptt 股板互惠討論的調性,我把試算表連結放在後面
也請基於分享原則,不要用在行銷業務用途,或許我多想了。
預測不是算命,預測數字會隨著其他資訊變化而變化
估錯了 也請見諒,酌量參考就好.
所以 現在要不要買,要不要攤平,要不要繼續抱,請自己決定。
最後祝各位 投資賺大錢
檔案 https://reurl.cc/NyGlXq (美元報酬率)
--
富貴皆由命。前世各修因。有人受持者。世世福祿深。
欲知前世因,今生受者是,欲知後世果,今生作者是。
王一生,你媽在看著你啊
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.151.146 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1695788825.A.0B1.html
雖然平均在5.1,不過也有高的。
模型
模型上我有發現這現象,暫時找不出原因
有大大要幫忙指導一下的嗎?
抱歉我不是想要掉書袋,只是交代一下作法
全部交互作用預測的結果是如此,基本上
CPI、PCE、失業率等預測看來問題不大
10年債有點突出,我也知道,不過暫時找不出改善的點
如果我找到改善的方法會上來分享。
※ 編輯: tompi (61.228.165.66 臺灣), 09/29/2023 09:36:27
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